【重要资讯】

1、美国5月PCE物价指数同比上涨3.8%，符合预期，低于前值4.4%，为自2021年4月以来首次回落至4%以下；环比上涨0.1%，也符合预期，低于前值0.4%。

2、截至7月3日周一，全国主流地区铜库存环比上周五增加0.59万吨至10.50万吨，不过仍较去年同期的12.64万吨低2.14万吨。周末全国各地区的电解铜库存增减不一，具体来看：表现为华东地区增加其他地区减少，上海地区增加0.66万吨至6.86万吨，江苏地区增加0.05万吨至0.36万吨，广东地区库存减少0.1万吨至2.78万吨，成都地区减少0.01万吨至0.1万吨，天津地区减少0.01万吨至0.05万吨。

3、据了解，Antofagasta与中国冶炼厂就2023年下半年与2024年上半年的铜精矿TC/RC定为88.0美元/干吨及8.80美分/磅，较去年的TC/RC定为75.0美元/干吨及7.50美分/磅增加13.0美元/干吨及1.30美分/磅。2023年6月30日中国冶炼厂与Antofagasta就2024年50%的铜精矿供应量的长单TC/RC敲定为88.0美元/干吨及8.80美分/磅，较去年的TC/RC定为76.0美元/干吨及7.60美分/磅增加12.0美元/干吨及1.20美分/磅。

【操作建议】

最新公布的美国5月PCE物价指数低于市场预期，市场对于美联储的紧缩忧虑暂时降温，美元指数下行助推工业品上涨。

从基本面来看，进入消费淡季，下游和终端开工开始放缓，加之当前铜价重心上移以后，前期逢低采买的铜材企业采购需求减弱，据调研加工企业对后市信心不足。而供应端仍持续放量，五月铜矿进口量创历史新高，原材料供应宽松正在兑现，六月虽有部分企业常规检修，但精炼供应仍维持高位。

总体来看，美国通胀回落信号提振市场多头情绪，但影响偏短期，未来市场仍聚焦本月FOMC会议是否加息25BP，紧缩压力之下上涨持续性有限，总体上仍建议逢高沽空为主。

（来源： 方正中期期货 ）

22:10 【欧盟统计局：由于俄罗斯供应减少，第二季度欧盟能源进口下降】9月25日讯，欧盟统计局周一发布的数据显示，随着成员国进一步减少对俄罗斯供应的依赖，欧盟第二季度能源进口继续呈下降趋势。在经历了2021年至2022年的强劲增长后，欧盟在2023年第二季度进口价值同比减少了39.4%，规模同比减少了11.3%。在此之前，第一季度分别大幅下降了26.5%和6.1%。欧盟统计局表示，俄罗斯是欧盟最大的石油供应国，在2022年第二季度的市场份额为15.9%，今年第二季度的份额降至2.7%，仅为第十二大石油供应国。挪威、哈萨克斯坦、美国和沙特阿拉伯的同期市场份额有所增加。

22:04 铁矿石期货主力合约跌逾2.04%

22:03 美无铅汽油期货主力刚刚刺穿2.5100美元/加仑关口，最新报2.5093美元/加仑，日图跌0.10%

21:58 【政府草案：意大利将斥资约11亿欧元控制能源成本】9月25日讯，据媒体获得的一份草案显示，意大利内阁将于周一讨论价值约11亿欧元（约合11.7亿美元）的措施，以帮助家庭和企业应对今年最后一个季度的能源成本。与此同时，与其他欧元区国家一样，意大利正面临来自欧洲央行的压力，要求其加快逐步退出自2020年新冠疫情以来采取的扩张性政策，以加大对抗通胀的力度。除其他措施外，政府还将把天然气销售税下调措施延长至12月，此举成本为6.29亿欧元。并将斥资大约1亿欧元用于帮助穷人支付燃料费用。该计划仍有待意大利内阁修改，内阁将于格林尼治时间14:00（北京时间22:00）左右召开会议。

21:52 【欧洲冬季供应再迎风险：BP液化天然气项目无法及时启动】9月25日讯，英国石油公司表示，大托尔特液化天然气项目的首批天然气将推迟到明年供应。大托尔特·艾哈迈因（GTA）项目每年可生产多达250万吨液化天然气，从欧洲出发只需两周的航程。但由于与大流行相关的问题以及与承包商的纠纷，该公司的第一批天然气仍然难以实现，这使得该公司的启动时间从今年推迟到了明年。此举正值全球液化天然气市场日益紧张之际。欧洲仍然对该燃料有巨大的需求，因为几十年来为欧洲家庭供暖和为欧洲工业供电的大多数俄罗斯管道仍处于关闭状态。WoodMackenzie短期液化天然气研究主管LucasSchmitt表示：“市场显然需要额外的供应量。尽管该项目在整体计划中相对较小，但明年新增供应将相当有限，因此任何延迟都将导致市场趋紧。”

21:45 【PiperSandler：美国钻井平台数量仍在触底过程中】9月25日讯，油田服务公司贝克休斯上周五发布的数据显示，美国陆地钻机数量意外大幅下降，但PiperSandler分析师LukeLemoine表示，触底趋势仍在继续。Lemoine在一份报告中表示：“美国本土钻机数量在前一周录得上升后，上周出现了令人失望的下降。钻机数量的下降完全是由于机械钻机和可控硅钻机，而超级规格钻机数量有所增加。”数据显示，有8座石油钻井平台和3座天然气钻井平台处于闲置状态。他表示：“所有迹象都表明，钻机数量仍处于触底过程中。”

21:42 聚氯乙烯期货主力日内跌幅达到1.00%，报6208.0元/吨

21:34 柴油裂解价差回落，燃料油现货升水变化不大(9月25日亚洲油市)； 1.在本周一，亚洲燃料油现货升水保持稳定，市场对即将到来的10月船货招标活动保持关注。超低硫燃料油现货与新加坡报价的升水略有上升，每吨8.61美元，而380-cst高硫燃料油现货升水则保持稳定，每吨2.95美元。两个市场在缺乏实际交易的情况下，市场走势相对平稳。 2.在本周一亚洲收盘时，10月超低硫燃料油裂解价差报每桶升水8.16美元，而380-cst高硫燃料油裂解价差报每桶贴水11.68美元。值得注意的是，新加坡交易窗口并未达成任何高硫燃料油或超低硫燃料油的交易。 3.另一方面，石脑油裂解价差出现逆转，回吐了上周的大部分涨幅，原油价格则因供应担忧而上涨。石脑油较布伦特原油裂解价差下跌约9美元，至每吨10.65美元，而11月上半月石脑油价格下跌5美元，至每吨715.50美元。连续五个交易日未达成石脑油交易的情况仍在继续。 4.汽油较布伦特原油裂解价差跌破每桶9美元，但在本周一交易窗口据报达成一笔汽油交易。与此同时，10ppm柴油裂解价差回吐过去两个交易日的涨幅，回落至每桶31美元左右，石油期货价格攀升以及地区内供应充足的原因。公开交易市场对柴油的讨论并不多，但柴油现货价差升至每桶2.84美元，反映出预计市场将迅速收紧。 5.尽管航煤市场基本面强劲，但由于对西方套利窗口开放和一些地区性需求的存在，市场仍保持乐观。尽管航煤/柴油略有扩大，预计柴油供应仍将趋紧。在本周一交易窗口据报达成一笔柴油交易，但并未达成航煤交易。(汇通财经整理解读)

21:34 【恒大地产：“20恒大04”未能按期兑付本息】9月25日讯，恒大地产集团有限公司公告，“20恒大04”回售规模合计40亿元，本期债券回售行权本金，以及2022年9月23日至2023年9月22日期间利息，应于2023年9月25日完成支付，截至2023年9月25日终，公司未能按照约定兑付上述债券本息。

21:26 【欧洲央行行长拉加德：正在对指导短期利率的操作框架进行全面审查】9月25日讯，对于流动性问题，欧洲央行行长拉加德表示，在过去12个月里，流动性过剩的规模减少了1万亿欧元以上，主要有两个原因。首先是第三轮定向长期再融资操作(TLTROIII)的偿还，其次是资产购买计划(APP)下持有证券的减少。额外的TLTRO还款和APP投资组合的逐步缩减也将导致资产负债表在未来几年萎缩，进一步减少过剩的流动性。与此同时，欧元体系的工作人员正在分析资产负债表的最佳长期规模和构成——以及隐含的过剩流动性的适当水平。拉加德表示，“为此，我们正在对指导短期利率的操作框架进行全面审查，评估替代制度的成本和收益。我们的目标是在2024年春季之前完成这项审查。”

21:25 焦炭期货主力合约跌逾2.02%

21:17 中国INE原油期货主力刚刚刺穿690.0元/桶关口，最新报690.2元/桶，日图跌0.22%

21:15 智利比索兑美元因铜价下跌而继续走低，正测试900的水平。

21:09 美无铅汽油期货主力刚刚刺穿2.5200美元/加仑关口，最新报2.5193美元/加仑，日图涨0.29%

21:08 焦煤期货主力合约跌逾2.00%

白银期货 | 7月5日白银期货持仓龙虎榜分析：多空双方均呈离场态势

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