財聯社4月30日訊（編輯 平方）
中際旭創近日接受機構調研時表示，一季度800G光模塊出貨量環比去年四季度有所增長，
之后每個季度800G有望持續放量和收入環比增長
。此外，海外客户對800G需求的進展不同，有些客户已經開始批量部署，還有些客户還在測試並在下半年進入認證階段。預計2024年800G還將有更多的用户涌現，
800G明年的需求規模也將得到進一步增長
。
二級市場方面，中際旭創、新易盛、聯特科技年初迄今股價累計最大漲幅均超2倍，而
劍橋科技漲幅更是近5倍
。
中信證券分析師黃亞元等4月6日研報認為，ChatGPT爆火有望顯著拉動算力設備加速升級。其中
光模塊
作為數據中心以太網中的必要光電轉換設備，
與AI服務器暴增的算力和數據交互直接配套，將有望顯著受益
。
根據Lightcounting評選的2021年全球前十大光模塊廠商，
中際旭創排名並列全球第一
，據其預測，光模塊的市場規模在未來5年將以CAGR 14%保持增長，2026年預計達到176億美元。
AI/HPC的發展需求正在驅動光模塊速率向800G進行升級
。目前800G光模塊經過去年的小批量嘗試之后，
今年已經進入到大規模量產階段
。黃亞元預計今年全年全球的800G需求將達到80萬隻~90萬隻，主要針對在AI/HPC應用的相關需求，同時
明年需求將有望達到250萬隻-300萬隻
。
國盛證券分析師張一鳴4月19日研報指出，根據行業知名調研機構LC預測，
預計2024年
，800G光模塊將超過400G光模塊的銷售額，
市場容量達70億美元
。長期看，具備800G光模塊產品技術研發實力的企業有望在下一代無線網絡和超大數據中心帶來的海量產品需求中持續受益，迎來量價和盈利能力的持續優化。
興業證券則指出，
AI催化新一輪升級周期迎來行業高景氣
，800G光模塊LPO線性直驅技術低功耗優勢深度契合AI訴求；以英偉達為代表的客户加大AI投資建設，帶動配套高速光模塊需求提升，
短期或提供340萬隻左右增量。
AI服務器需求量較文字類交互大幅提升，驅動配套高速光模塊需求爆發增長，帶來中長期巨大想象空間，
800G光模塊產業鏈企業有望顯著受益。
800G光模塊產業鏈成熟度較高且升級路徑統一
，可插拔光模塊至1.6T時代仍具備顯著優勢，產品升級周期確定性強（已批量出貨）、彈性高（巨頭技術路線統一），
頭部雲廠商800G光模塊2023年逐漸放量，海外大客户持續加單
，光模塊核心廠商業績預期不斷提升。
目前我國光模塊廠商在先進方案上佈局領先
。高速率方向，中際旭創已經率先實現了向海外大型雲廠商與AI巨頭的800G光模塊產品的大批量供貨。新易盛、光迅科技、劍橋科技已經開始800G的小批量交付，未來有望實現突破。低功耗方向，我國頭部廠商在CPO、線性直驅等新方案上也有較早佈局。
在下一代方案中
，中際旭創、新易盛、天孚通信、光迅科技與劍橋科技已經在業內
率先推出了1.6T的光模塊/光引擎
。黃亞元認為AI的快速發展正在要求算力性能不斷提高，
有望推動800G高速光模塊方案需求快速增長
。同時這種趨勢也將加速1.6T、3.2T等新方案的研發、落地與放量，驅動產品價值量不斷提升。
據財聯社不完全統計，涉及800G光模塊業務的A股上市公司，除了上表的中際旭創、新易盛、天孚通信、光迅科技、劍橋科技、華工科技、聯特科技、博創科技外，還有德科立、中瓷電子、生益電子、特發信息、銘普光磁、太辰光、兆龍互連、亨通光電等，具體情況如下：
