商品期货 2207期货合约交割风险提示

（除原油、 燃料油 、 低硫燃料油 ）

尊敬的客户：

临近各商品期货 2207 合约（ 除原油、 燃料油 、 低硫燃料油 ）交割期，请持有相关合约的客户提前确认持仓意向并及时反馈至我司服务部门，做好相应准备。现就上述合约相关交割风险提示如下：

一、最后交易日

上期所 2207合约、2 0 号胶 n r 2207合约、国际铜b c 2207合约的最后交易日为2022年7月15日。

鸡蛋 jd2207、乙二醇eg2207、苯乙烯eb2207、液化石油气pg2207、生猪 lh 2 207 合约的最后交易日为 2022年7月26日，动力煤ZC2207合约最后交易日为2022年7月7日。

除上述品种外，大商所、郑商所 2207 合约 的 最后交易日为 2022年7月14日。

二、交割单位及取整时间

2022年6月30日闭市前，请按以下交割单位整数倍要求完成持仓调整：

白银 / 锡 /纸浆2 手、黄金 3 手、铜 /铝/锌/铅5 手、镍 6 手、不锈钢 12 手、螺纹钢 /线材/热轧卷板30 手；国际铜 5手； 棉纱 4 手、棉花 8 手、动力煤 200 手。

2022年7月14日闭市前，请按以下交割单位整数倍要求完成持仓调整：

焦炭 10 手、焦煤 /铁矿石/豆二100 手（考虑流动性不足与被动配对风险，建议也在 6月30日前完成调整）。

注：其他品种交割单位为 1手。

三、交割资质自查 （详见六、交割客户准备工作）

（一）能够开具或者接收增值税专用（普通）发票；棕榈油交割，已通过我司完成增值税专用发票资质报备；

（二）上期所 /能源中心 品种交割，已开通电子仓单系统且正常可用；

（三）甲醇、苯乙烯、液化石油气交割，已通过我司完成危化品生产或经营 资 质报备；

（四）国际化品种交割，已完成免税备案；已跟主管税务机关沟通保税交割发票事宜。

四、平仓时间截点

无交割资质或无意交割的客户请及时平仓：

交易所	客户类型/品种		平仓时间截点	规则与备注
上期所& bc2207	自然人		2022年7月12日闭市前	最后交易日前第三个交易日
	法人		2022年7月15日闭市前	最后交易日
nr2207	自然人		2022年7月5日闭市前	最后交易日前第八个交易日
	法人 （不符合要求的卖持仓）		2022年7月12日闭市前	1）买方不适用； 2）最后交易日前第三个交易日闭市前，卖方持仓不得超过持有的标准仓单数量。
	法人		2022年7月15日闭市前	最后交易日
大商所 2207合约	自然人		2022年6月30日闭市前	不得持仓进入交割月
	法人	豆一、豆二、玉米、玉米淀粉、豆粕、豆油、粳米、焦炭、焦煤、铁矿石	2022年7月14日闭市前	1） 滚动/ 每日选择 交割被动配对品种，无交割意向的买方客户不要持仓进交割月； 2）6月30日结算时收取买持仓100%保证金，请注意资金风险。
		鸡蛋、乙二醇、苯乙烯、液化石油气 、生猪	2022年7月26日闭市前
		其他品种	2022年7月14日闭市前	最后交易日
郑商所 2207合约	自然人		2022年6月30日闭市前	不得持仓进入交割月
	法人	动力煤	2022年7月7日闭市前	最后交易日
		苹果、红枣、花生	2022年7月14日闭市前	1）滚动交割被动配对品种，无交割意向的买方客户不要持仓进交割月； 2）6月30日结算时收取买持仓 100% 保证金，请注意资金风险。
		其他品种		最后交易日

请务必及时关注账户的持仓情况， 充分考虑临近交割期合约流动性，如交易不活跃、价格不连续，请尽早调整持仓。

五 、 持仓保证金优惠取消提示

请注意提前补足 持仓 保证金 ， 注意资金风险。

（一）单向大边保证金优惠：

上期所 2207合约、nr2207、bc2207合约自 2022年7月8日 结算时起，取消 单向大边保证金优惠 。

（二）套利保证金优惠：

大商所、郑商所 2207 合约交割配对日及最后交易日结算时起 ，取消 套利保证金优惠 。

六、交割客户准备工作

（一）上期所 2207、nr2207、bc2207

最后交易日闭市后，同一客户双向持仓不对冲，未平仓部分均进入交割。

1 、上期所 /能源中心 电子仓单系统： 已开通并可正常登陆使用。

2 、交割发票： 能够交付或者接收相应品种增值税专用（普通）发票；买方向我司提交准确、完整的开票资料（包括：开票信息、开票要求、邮寄地址）；卖方应确保有足额的发票额度。

3、免税备案： 境内机构应在首次申报国际化品种（ 20号胶、国际铜） 保税交割业务免税时，应提前与主管税务机关沟通，提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明，办理免税备案，提前与主管税务机关沟通确认开票事宜。

4 、集中交割注意事项：

——卖方客户：

最迟应于 2022年7月15日前将足量的、有效的、可流通的交割仓单交割授权至我司（质押仓单须于7月18日上午授权完成质押转交割）；

特别提示： 有效仓单 应满足：

【上期所】质检有效期（暂仅包含 ru ） 、仓单有效期须覆盖至 2022年7月20日，仓储费付止日须覆盖至2022年7月22日（黄金仓单仓储费付止日须覆盖至7月20日）。

【 nr2207 】仓储费付止日、质检有效期、仓单有效期须覆盖至 2022年7月22日。

【 bc2207 】仓储费付止日须覆盖至 2022年7月22日。

——买方客户：

（ 1） 2022年7月15日前，期货账户中应预留足额货款；

（ 2） 买入交割意向：

请审慎选择！！交割买入的仓单可能与交割意向不一致！！如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物，请务必提前平仓，避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果！！

【上期所】客户可于 2022年7月15日 至 7月18日上午收盘前，自行通过仓单系统提交买方意向。

【 nr2207、bc2207 】客户应于 2022年7月15日 闭市前 提交《交割申请书》（注明仓库、品牌、生产厂、品级等及优先顺序）。

特别提示： 螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、橡胶（进口）、漂针浆（厂库）、 20号 胶仓单有效期非固定月份（滚动注销）。到期仓单交割买入后可能无法直接进入下一轮流转，请审慎决定是否参与交割。

——交割发票流转：

卖方 交割发票应于 2022年7月22日上午闭市前送达我司。

※ 发票开具方向：

黄金开票方向：卖方客户 →交易所→买方客户

其他品种：卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

※ 发票流转方向：

卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

（二）大商所

最后交易日闭市后，同一客户同一合约双向持仓全市场对冲后净持仓进入交割。

1、交割发票： 能够交付或者接收相应品种增值税专用（普通）发票；买方向我司提交准确、完整的开票资料（包括：开票信息、开票要求、邮寄地址和对卖方的资质要求等）；卖方应确保有足额的发票额度。

特别提示： 棕榈油 交割客户请在交割之前先通过我司完成增值税发票资质报备。

2、 危化品资 质报备： 苯乙烯、液化石油气 交割客户需已通过我司完成向交易所报备危化品生产 /经营许可资质 （如被动配对进入交割的，应按规定及时完成相应证件报备） 。

3、 车板交割资 质申请： 参与 鸡蛋 车板卖交割客户，需事先取得车板交割资格（需提供：《车板交割资格申请表》、营业执照、一家指定交割仓库或两家已具备车板交割资格的客户出具的推荐函）；

4、免税备案： 境内机构应在首次申报国际化品种（铁矿石 ） 保税交割业务免税时，应提前与主管税务机关沟通，提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明，办理免税备案，提前与主管税务机关沟通确认开票事宜。

5、滚动交割（含 每日选择交割 ）和一次性交割注意事项：

——卖方客户：

（ 1）进入交割月第一个交易日至最后交易日之间，每个交易日闭市前，同时持有仓单或货物和交割月单向卖持仓的客户可以提交《交割申请书》申报交割申请（ 液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石申请截止至每个交易日 11:30， 申请后不可撤销且当日有效）。

（ 2）如提交滚动交割或 每日选择交割申请， 请 在申请前一天完成上述 相关准备工作 。

特别提示：液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石交割配对时卖方客户单向卖持仓小于卖方申报并通过审核数量的，交易所将禁止该客户在该品种上滚动交割的卖方申报，期限为自本次申报之日起一年。

（ 3）一次性交割的，客户应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》，备足足量的、有效的、可流通的仓单或货物。

——买方客户：

请审慎选择！！交割买入的仓单可能与交割意向不一致！！如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物，请务必提前平仓，避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果！！

（ 1） 2022年6月30日结算时， 适用滚动 /每日选择交割被动配对 的品种（详见四、平仓时间截点：备注）持仓收取 100% 保证金（用于买入交割履约），请注意资金风险 。

（ 2）进入交割月第一个交易日至最后交易日之间，每个交易日闭市前，同时持有交割月单向买持仓和足额货款的客户可以提交《交割申请书》申报交割意向（液化石油气、鸡蛋、生猪、铁矿石交割意向可选仓库，其他品种申报交割数量）。

特别提示： 除纤维板之外的其他品种， 无论是否申报意向或意向是否满足，所有买方持仓都可能被动配对进入交割（被动配对当日，相应持仓的保证金优惠将取消，请注意资金风险）；纤维板买方客户可以选择是否参与滚动交割以及是否接受配对（默认不会被动配对）。请不具备交割资质或无交割意向的客户及早调整持仓，建议进入交割月前平仓。

（ 3）如提交滚动/每日选择交割申请， 请 在申请前一天完成上述 相关准备工作 。

（ 4） 一次性交割的，客户应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》，期货账户中备足 1 00 %货款。

（ 5 ）车船板交割必须在滚动交割配对日或最后交易日前将 100%货款打入保证金账户 。

特别提示： 豆粕、玉米淀粉、胶合板仓单 7月到期， 豆二、鸡蛋、棕榈油、焦煤、粳米、苯乙烯、生猪仓单交割 当 月到期，到期仓单交割买入后无法直接进入下一轮流转，请审慎决定是否参与交割。

——交割 发票流转 ：

除鸡蛋外大商所品种、鸡蛋厂库交割，交割配对日后第 7个交易日上午闭市前， 卖方交割发票须送达。

鸡蛋仓库交割、鸡蛋车板交割，每日选择交割的，交割配对日后第 13个交易日 上午闭市前， 卖方交割发票须送达；一次性交割的，交割配对日后第 12个交易日 上午闭市前， 卖方交割发票须送达。

车板交割发票流转根据交割结算方式调整。

※ 发票开具方向：

铁矿石保税交割：卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

其他品种：卖方客户 →买方客户

※ 发票流转方向

卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

（三）郑商所

最后交易日闭市后，同一会员下同一客户同一合约双向持仓对冲后的净持仓进入交割。如需选择 双向持仓分别进入交割 ，应于最后交易日上午前提交 “交割非对冲申请”，非对冲的双向持仓进入交割。

1、交割发票： 能够交付或者接收相应品种增值税专用（普通）发票；买方向我司提交准确、完整的开票资料（包括：开票信息、开票要求、邮寄地址和对卖方的资质要求等）；卖方应确保有足额的发票额度。

2、 危化品资 质报备： 甲醇 交割客户需已通过我司完成向交易所报备危化品生产 /经营许可资质 （如被动配对进入交割的，应按规定及时完成提交相应证件报备） 。

3 、免税备案： 境内机构应在首次申报国际化品种（ P TA） 保税交割业务免税时，应提前与主管税务机关沟通，提交从事相关品种期货保税交割业务的书面说明，办理免税备案，提前与主管税务机关沟通确认开票事宜。

4 、滚动交割和一次性交割注意事项：

——卖方客户：

（ 1）进入交割月第一个交易日至最后交易日之间，每个交易日闭市前，同时持有仓单或货物和交割月卖持仓的客户可以提交《交割申请书》申报交割申请。

※ 除苹果、红枣和花生等适用被动配对规则的品种外品种，滚动交割申请当日若无买方响应，则申请失效。

（ 2）如提交滚动 交割申请， 请 在申请前一天完成上述 相关准备工作 。

（ 3）一次性交割的，客户应在最后交易日上午闭市前提交《交割申请书》，并申报冻结数量（未申报冻结部分的交割保证金当天不释放，延迟两天），备足足量的、有效的、可流通的仓单或货物。

特别提示： 参与当月交割的仓单请注意注册申请截止时间。

【仓库仓单】 2022年7月14日（白糖、菜籽油为 2022年7月7日 ） 15:00前，交易所规定的可予质量免检的商品为 2022年 7 月 1 3 日。

【厂库仓单】 2022年7月11日（动力煤为2022年7月4日） 15:00前。

——买方客户：

请审慎选择！！交割买入的仓单可能与交割意向不一致！！如不能接受配对仓单可能是任意符合交割质量标准的货物，请务必提前平仓，避免进入交割造成损失或可能发生的其他后果！！通用仓单如需当日注销的请务必尽早告知！

（ 1） 2022年6月30日结算时， 适用滚动 交割被动配对 的品种（详见四、平仓时间截点：备注）持仓收取 100% 保证金（用于买入交割履约），请注意资金风险 。

（ 2）进入交割月第一个交易日至最后交易日之间，每个交易日闭市前，同时持有交割月买持仓和足额货款的客户可以提交《交割申请书》申报交割意向。

特别提示： 无论是否申报意向或意向是否满足， 苹果、红枣和花生等适用被动配对规则的品种 买方持仓都可能被动配对进入交割（被动配对当日，相应持仓的保证金优惠将取消，请注意资金风险）。

（ 3）如提交滚动交割申请， 请 在申请前一天完成上述 相关准备工作 。

（ 4）一次性交割的，客户应在最后交易日闭市前提交《交割申请书》，期货账户中备足 1 00 % 货款 。

（ 5）车船板交割必须在滚动交割配对日或最后交易日前将 100%货款打入保证金账户（不含交割月保证金），即至少需准 备 120%的货款 。

特别提示： 菜粕、早籼稻、玻璃、纯碱仓单 7月到期， 到期仓单交割买入后无法直接进入下一轮流转，请客户审慎决定是否参与交割。

——交割发票流转：

第三交割日后第 7个交易日上午闭市前， 卖方交割发票须送达。车船板交割发票应于交收确认前流转完毕。

※ 发票开具方向：

P TA 保税交割：卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

其他品种：卖方客户 →买方客户

※ 发票流转方向

卖方客户 →卖方会员→交易所→买方会员→买方客户

七、车船板、提货单、非标准仓单交割提示

（一）大商所

车板、提货单交割类似现货交割，重点在双方客户协商、如期交接，卖方客户请提前备货（符合交割要求）、买方客户备足货款（对货物品质要求高的不建议通过期货交割接货）。

鸡蛋、 生猪 车板不能参与最后交易日交割。

铁矿石提货单交割为交割前一月规定时间内由买方发起、卖方响应、完成交收。

（二）郑商所

苹果车船板交割时， 卖方申报交割信息中 “质量容许度”为质量争议的关键要素 。

棉纱 厂库非标仓单交割类似现货交割，重点在双方客户协商、如期交接，卖方客户请提前备货（符合交割要求）、买方客户备足货款（对货物品质要求高的不建议通过期货交割接货）。 棉纱 厂库非标准仓单不能参与最后交易日交割。

若您有意参与商品期货交割，请充分了解期货交割相关规则，仔细阅读上述业务提示和风险提示，未尽事宜以各期货交易所相关规则为准。

原油、燃料油与低硫燃料油品种，另见公司官网《 [官网]原油、燃料油与低硫燃料油2208期货合约交割风险提示》。

中信期货有限公司

2022年6月 13 日