9月19日晚,百济神州宣布已与诺华签订了终止合作协议,即诺华“退还”PD-1单抗药物替雷利珠单抗在美国、欧盟成员国等国家/地区的全球化开发、生产和商业化权益。百济神州方面的对外口径为“收回PD-1药物全球权益”,诺华方面则归结为“战略调整”,因PD-1抑制剂的格局发生了很大变化,故决定终止该协议。
业内传言诺华早有退回权益的想法,在官宣合作终止的当天,百济神州宣布PD-1药物在欧洲获批,成为国内PD-1领域首个实现“出海”的产品。一退一批,两则消息实现了完美对冲。然而,不管是主动收回权益还是被“退货”,正如诺华声明里提到的那样,PD-1抑制剂的格局发生了很大变化,出海的替雷利珠单抗仍面临诸多挑战。
二次“退还”
这并非诺华与百济神州首次终止合作。2021年12月,百济神州授予诺华一项独家的、基于时间的选择权,以使诺华可以通过行使该选择权获得在若干国家和地区开发、生产和商业化公司的在研TIGI抑制剂欧司珀利单抗(ociperlimab)的独家许可。2023年7月,双方终止合作,百济神州方面称此次终止合作的原因为出于战略和财务考量。
而替雷利珠单抗的合作创下彼时业内海外权益授权的最大交易金额。2021年1月,百济神州授权诺华在多个国家生产和商业化PD-1抗体百泽安(替雷利珠单抗)。该交易总额达22亿美元。百济神州将获得6.5亿美元的预付款,并有资格在达到注册里程碑事件后获得至多13亿美元的付款、在达到销售里程碑事件后获得2.5亿美元的付款,另有资格获得百泽安在授权地区未来销售的特许使用费。
对于此次合作终止,百济神州高级副总裁、全球研发负责人汪来称,百济神州和诺华的合作从两年多前开始,双方一直在沟通,这次终止合作“不能说是谁提出来的,是双方完全同意的决策,也是对这个产品最好的决策”。
诺华在官网声明中称,自双方于2021年1月达成协议以来,PD-1抑制剂的前景发生了较大变化。因此,公司重新评估了在该领域的战略,并决定终止该协议。
出海之路不易
与合作终止公告一同披露的还有替雷利珠单抗欧盟获批的消息。9月19日晚,百济神州宣布其自主研发的抗PD-1抗体百泽安(替雷利珠单抗)获得欧盟批准,作为单药用于治疗既往接受过含铂化疗的不可切除、局部晚期或转移性食管鳞状细胞癌(ESCC)的成人患者。由此,替雷利珠单抗实现PD-1领域首款“出海”的产品。
尽管释放了好消息,但截至9月20日收盘,百济神州A股、港股仍分别下跌4.09%、4.72%。据IQVIA数据,截至2023年3月底,中国市场已有16个PD-1/L1产品获批上市,其中获批上市的PD-1产品有10款(8款国产、2款进口),已成为作为行业公认的“内卷之王”。
出海是各家都在寻求的出路。除欧盟之外,百济神州还在全球多个市场递交替雷利珠单抗的新药上市申请。其中,在美国,FDA正在审评对替雷利珠单抗用于二线治疗食管鳞状细胞癌(ESCC)的新药上市许可申请,已于二季度完成此项申请获批前的生产基地现场核查。
医药行业投资人士李顼对北京商报记者表示,替雷利珠单抗在欧盟获批的食管鳞癌人数少,属于孤儿药且获批的是二线治疗,而K药和O药等竞品PD-1单抗药物已在欧盟获批成为一线标准治疗,所以替雷利珠单抗欧盟获批的象征意义更大。
百济神州方面仍看好PD-1单抗市场未来前景。汪来表示,目前百济神州有十款以上的药物会和替雷利珠单抗做联合开发,未来推进临床的产品当中,也有很多用来和替雷利珠单抗进行联合用药开发的,因此PD-1是百济神州的一款基石药物,公司会进行全球临床开发以及全球注册。
整个PD-1的市场规模全球大约是500亿美元。百济神州总裁、首席运营官吴晓滨坦承,目前出海之路肯定会面临很多挑战,但是这些挑战对公司来讲,都是需要经历的。整个PD-1全球市场容量还是非常大的,对于公司而言,500亿美元的1%就是5亿美元,如果2%的话,就是10亿美元,只有2%的市场份额,就非常厉害了。这个市场容量对公司来讲,机遇非常大。
北京商报记者 姚倩