费尔和格林贝格尔的主要贡献是在巨磁电阻领域。1988年，费尔和格林贝格尔各自独立发现了巨磁电阻（GMR）效（指磁性材料的电阻率在有外磁场作用时，较之无外磁场作用时存在巨大变化的现象）。这项发现使数十亿计算机用户得以在硬盘中存储大量数据，也使近年硬盘小型化进程得以实现，根据这一效应开发的小型大容量计算机硬盘现已得到广泛应用。在巨磁电阻系统中，微小的磁力变化就会产生巨大的电阻，这些差异反过来造成了读出磁头的变化，使之在扫描硬盘时辨别1和0，从而实现数据存储。随着技术发展，读出磁头能够识别越来越小，越来越微弱的磁区，这一灵敏性意味着信息可以被更加密集地存储在硬盘中。1997年该技术第一次正式投入实际应用，很快便成为一项标准技术，如今最尖端的读取技术也不过是巨磁电阻效应技术的进一步发展。