Research on Stock Classification Based on K-Means Clustering

Menghan Zhang, Mu Yang, Zai Chen

Hangzhou Dianzi University, Hangzhou Zhejiang

Received: Mar. 19 ^th , 2019; accepted: Apr. 3 ^rd , 2019; published: Apr. 10 ^th , 2019

比较；若两者之差满足阈值则算法结束，否则转到II继续执行。

4. 数据来源

数据主要来源是通过同花顺财经网站提供的个股指标信息。同花顺财经网站是国家银监会认证的互联网企业，主要是股市信息与交易平台，数据具有专业性、及时性、可靠性、多样性等特点。我们在同花顺财经网站的个股市场中随机选取了二十支股票作为研究样本，收集了其2017年3月~8月的收盘价用于聚类研究。我们将数据进行了处理，以三天为一个周期，用第三天的收盘价减去第一天的收盘价的差值除以第一的收盘价得到该周期的收益率，从而获得二十支股票半年内的收益率数据。

5. 聚类结果分析

利用MATLAB程序编辑窗口，利用聚类分析中的经典K-means的聚类方法，采用欧式距离为度量方式，对收集到的20支个股数据进行聚类分析，将其可以分为三类。分类结果如 表1 所示。

通过观察可以得到，第一类股票三维丝，前期它的走势趋于平稳，波动幅度很小，但在后期它呈增

表1 . K-means聚类法分类结果

长状态，且上升幅度非常大，我们做出收益率的折线图更直观的反映股票波动，如 图1 所示。

对于三维丝这类增长型股票，其增长有提高资本的配置效率的作用，并能进一步促进社会经济的增长。资本配置效率的提高意味着在社会资本总量不发生改变的情况下，货币资本能够在长期利润信号驱动下在股票市场中的各个产业部门、企业与个人之间高效流动 [6] 。对个人来说，增长型股票是高效获利的最佳捷径；对企业来说，自身股票的增长对于公司潜在价值和融资有着良好的导向；而对各个产业部门，资金配置效益好、效率高能有利推动经济增长的集约化。

图1 . 三维丝股票收益率波动折线图

第二类股票中钢国际，它的整体波动幅度较大，且存在一天的收益率波动幅度超过了0.3，波动折线图如 图2 所示。

图2 . 中钢国际股票收益率波动折线图

第二类股票出现了明显的股价下跌，说明该类上市公司可能存在盈利能力差、资产质量差的缺陷，没有发展前景，而且稳定创造现金能力差。投资者在操作时要尽量谨慎，建议最好规避风险。

第三类股票，它们的整体波动幅度较小，波动范围都在0.3范围以内。波动折线图如 图3 所示。

对第三类股票，狭义上来讲，股票价格的稳定象征着股票市场的稳定，从本质上来讲，宏观经济运行状态和宏观政策是影响保持股票市场稳定的根本因素。今年来，行为金融学的发展，投资者的情绪越来越受到关注，投资者的情绪会极大的影响其决策进而影响资产价格。而影响投资者的情绪的主要来源是国家各类决策的投放因此，稳定型股票也不妨是一种检验国家投放决策正确与否的方法。

综上所述，投资者对于处理过的三类股票要进行区别对待，具体问题具体分析，投资者根据自己的风险厌恶偏好选择股票进行投资时，应当加强对股票基本信息的研究和长期的数据分析。由于目前中国证券市场还不够完善，资产重组的透明度不高，不排除存在一些股票依靠的是玩报表财技，如资产置换、变卖主业资产或者由大股东输送利润来扭亏的 [7] ，这些股票实际的生产经营并未得到改变，投资者在操作时要尽量谨慎。

图3 . 其余股票收益率波动折线图

6. 结束语

利用本文所述方法，可反映上市公司股票的盈利能力，有利于投资者缩小投资的范围，确定投资的价值，降低投资的风险，提高投资盈利的准确性，投资者可以重点关注有成长能力优势和盈利能力优势的稳定型和增长型公司。与此同时，在日常监管工作中，聚类分析模型也发挥了较大的积极作用，目前关于聚类分析在股票市场运用的文献浩如繁星，聚类方法也在不断得到改进，未来我们需要选择更加合适、更加完善的模型进行股票分析，进一步改进、完善聚类分析模型在股票市场的应用，稳定股票市场，促进实体经济的发展将成为主流的研究方向。股票市场的稳定繁荣是经济稳定繁荣的重要保障，更是人们生活水平提高的重要保障。

基金项目

杭州电子科技大学学生科研立项项目资助。

文章引用

张梦涵,杨 牧,陈 宰. 基于K-Means聚类的股票分类研究
Re-search on Stock Classification Based on K-Means Clustering[J]. 统计学与应用, 2019, 08(02): 277-281. https://doi.org/10.12677/SA.2019.82031

参考文献